DIVERSIFICACIÓN
Diversificación: más que tener muchos activos
Diversificar consiste en combinar riesgos distintos, no simplemente acumular posiciones.
Una cartera puede tener muchos instrumentos y seguir concentrada si todos responden a los mismos factores. La diversificación útil comienza por entender qué riesgos explican cada posición.
Diversifica fuentes de riesgo
Sectores, regiones, monedas y tipos de activo pueden reaccionar de forma diferente ante un mismo escenario.
Evita la falsa diversificación
Varias empresas del mismo sector pueden ofrecer menos diversificación de la que aparentan.
Considera la correlación
La relación entre activos puede cambiar, especialmente durante períodos de tensión.
Revisa sin perseguir el mercado
Rebalancear busca recuperar una distribución definida; no adivinar el próximo ganador.